Por la incertidumbre y suba de tasas, se frenan los préstamos en pesos
Durante el mes pasado, el saldo total de préstamos en pesos al sector privado subió en términos nominales un 2,8% mensual, y llegó a los $82,8 billones, presentando un crecimiento interanual del 98%, contra los $47,8 billones al cierre del mismo año anterior.
En cuanto a las variaciones reales, el crecimiento del mes alcanzó el 0,6%, y el anual el 50 por ciento. Aunque no hay números oficiales, los economistas estiman la inflación del mes pasado en un promedio de 2,2% y un 32% para el acumulado de los últimos doce meses. “Se completa un trimestre durante el cual la variación global de la cartera en pesos ha tenido un modesto crecimiento en términos reales: apenas un 2,5% por encima de los valores de la inflación. Por los motivos conocidos, se ha retraído la demanda ante la suba de tasas y la oferta es mucho más cautelosa ante el incremento de los indicadores de morosidad”, explica el especialista Guillermo Barbero.
Por otra parte, según un informe de First Capital Group, la línea de préstamos personales subió en términos nominales un 2,4% mensual y el saldo llegó a $18,1 billones para el acumulado, presentando un crecimiento interanual del 156,8%, contra los $7,1 billones al cierre del mismo mes del año anterior. En cuanto a las variaciones reales, el crecimiento del mes alcanzó el 0,2% y el anual el 94,6 por ciento.
“Este mes observamos un brusco freno en las colocaciones en términos reales, las cuales arrojan una variación casi nula, es más destacable aún pues este rubro es uno de los que más crecieron durante los últimos dieciocho meses. Acá se repiten las causas expresadas más arriba: incremento de tasas y de los índices de morosidad. A pesar de todo, se mantiene en segundo lugar en cuanto a crecimiento de cartera en los últimos 12 meses”, aseguró el ejecutivo.
En relación a los préstamos comerciales, subió en términos nominales un 1,2% mensual y el saldo llegó a $26,7 billones para el total, con un crecimiento interanual del 56,2%, contra los $17,1 billones al cierre del mismo mes del año anterior. En cuanto a las variaciones reales, se registra una caída mensual del 1%, y un incremento anual del 18,4 por ciento. “Este segmento de la cartera ha experimentado el alza más importante de la tasa activa, en términos relativos, por consiguiente los tomadores reaccionaron con mucha cautela, cancelando compromisos y no renovando operaciones dentro de sus posibilidades. Además, se restringió en gran medida la oferta de nuevos financiamientos ante la incertidumbre que se generó sobre el nivel de tasas y la liquidez en los próximos meses”, explicó.
La operatoria a través de tarjetas de crédito subió en términos nominales un 3,4% mensual, el saldo llegó a $21,6 billones para el acumulado, con un incremento del 84,5%, contra los $11,7 billones al cierre del mismo mes del año anterior. En variaciones reales, el crecimiento del mes alcanzó el 1,2% y el anual el 39,8 por ciento. “En este rubro observamos un comportamiento irregular durante los últimos meses, alternando alzas y bajas en términos reales. Si bien están afectados los saldos por las circunstancias financieras que describimos anteriormente, tales como tasas, mora y plazos, también influyen nuevas ofertas comerciales que se realizan para movilizar las ventas ofreciendo cuotas sin interés o descuentos promocionales”, aseguró el experto.
Préstamos en dólares
En este caso, subió un 3% mensual y el saldo llegó a un total de USD18.716 millones, presentando un crecimiento interanual del 149,1%, contra los USD7.512 millones al cierre del mismo mes del año anterior. El 74,4% del total de la deuda en moneda extranjera sigue siendo la línea de préstamos comerciales, los cuáles aumentaron un 1,3% mensual y el anual un 157,2 por ciento. “A pesar de las variaciones en el tipo de cambio de las últimas semanas, los préstamos en divisas son una alternativa frente al encarecimiento de las operaciones en pesos”, concluyó.El saldo financiado en dólares de las tarjetas de crédito aumentó un 11,1% mensual, el saldo llegó a US$733 millones para el total acumulado, presentando un crecimiento interanual del 60,4%, contra los US$457 millones al cierre del mismo mes del año anterior. Los saldos financiados con tarjetas de crédito se mantienen dentro de los valores normales para esta época del año.
